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长盛同鑫行业配置:2020年第4季度报告

发布日期: 2021-11-29浏览次数:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月21日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  报告期内,本基金自2020年12月11日起增加收取销售服务费的C类基金份额,并自2020

  年12月11日起接受投资者对C类基金份额的申购和赎回。本基金A类基金份额代码:080007,

  简称:长盛同鑫行业混合A。C类基金份额代码:010991,简称:长盛同鑫行业混合C。详情参阅

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:报告期内,本基金自2020年12月11日起增加收取销售服务费的C类基金份额,并自2020

  年12月11日起接受投资者对C类基金份额的申购和赎回。本基金A类基金份额代码:080007,

  简称:长盛同鑫行业混合A。C类基金份额代码:010991,简称:长盛同鑫行业混合C。详情参阅

  注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  4、长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金由长盛同鑫保本混合型证券投资基金第一个保本周期届

  3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金由长盛同鑫保本混合型证券投资基金第一个保本周

  2、按照本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。

  陈亘斯基金(LOF)基金经理,长盛上年10-11年员、部门经理,北京长安

  注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;

  2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。具体如下:

  研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

  投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

  交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。

  投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

  公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,

  使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验,未发现违反公平交易及利益输

  本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

  2020年四季度社会融资较上半年有所下降,但相较于历史水平仍然保持较高增速。受到央行释放流动性对冲债券违约事件的影响,综合利率水平前高后低,年末流动性较为宽裕。由于大市值的核心资产龙头公司的估值提升,A股市场市值加权后的整体风险溢价率处于历史中等偏下水平,使得A股市场整体呈现震荡格局,延续了结构性行情。尤其是部分高ROE、高盈利增长预期的高景气行业中的优质龙头公司能被市场充分定价,且由于人民币与美元的息差以及人民币的升值趋势吸引了离岸投资者的共同认可和对人民币资产的配置需求。高景气、高增长预期主要由国内PPI环比增幅转正、对外出口大幅增长带动,根源上来自国内疫情得到快速遏制,有效产能逐步恢复释放而海外疫情压制产能恢复但通过救济式的货币政策维持需求而形成了海外的产出缺

  口。此外国内政策的定调支持了如军工、新能源、消费等板块的扩张预期持续提升。而由于注册制和退市制的进一步明确,财务表现和质地较差的市值处于市场尾部的公司受到投资者的关注持续下滑。

  随着实体经济持续恢复,PPI大概率继续修复向上,有助于顺周期行业尤其是龙头公司持续改善盈利展望。在个股选择方面,企业成长性因子、财务质量、市场占有率等在行业内选股始终表现稳定的超额收益,是我们持之以恒的重要判断标准。

  组合操作上,我们严格按照基金合同规定的投资策略,精选行业和个股,并保持组合一贯的投资风格,积极参与行业发展趋势和景气轮换中蕴含的投资机会。

  截至本报告期末长盛同鑫行业混合A份额净值为1.499元,本报告期长盛同鑫行业混合A份

  额净值增长率为3.45%,业绩比较基准收益率为8.59%;长盛同鑫行业混合C份额净值为1.500

  元,本报告期(2020年12月11日至12月31日)长盛同鑫行业混合C份额净值增长率为0.47%,

  本基金自2018年07月04日至2020年12月31日期间出现连续60个工作日基金资产净值低

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  海康威视:杭州海康威视数字技术股份有限公司(以下简称“海康威视”或“公司”)董事龚

  虹嘉先生、胡扬忠先生于2020年3月13日收到《中国证券监督管理委员会结案告知书》(以下简

  称《结案告知书》),以及《中国证券监督管理委员会浙江监管局行政监管措施决定书》([2020]16号)(以下简称《决定书》)——关于对龚虹嘉、胡扬忠采取出具警示函措施的决定。《结案告知书》称:关于《中国证券监督管理委员会调查通知书》(稽总调查字191303号、191304号)所载立案事项,经调查,决定依法结案。《决定书》称:公司副董事长龚虹嘉、总经理胡扬忠在增减持股份过程中未向海康威视报告为他人提供融资安排的情况,导致上市公司未能真实、准确、完整地披露相关信息,违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条规定,决定对龚虹嘉、胡扬忠采取出具警示函的监督管理措施,并记入证券期货市场诚信档案。同时,要求龚虹嘉、胡扬忠于2020年3月20日前向浙江证监局提交书面整改报告。海康威视是全球领先的摄像头公司,基本面良好,竞争力强。基于相关研究,本基金判断,此次处罚对公司影响较小。今后我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

  华友钴业:2020年12月30日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局(“浙江证监局”)下

  发的《关于对浙江华友钴业股份有限公司采取责令改正措施的决定》([2020]110号),要求公司对检查中发现的相关问题进行整改。问题主要是:公司存货跌价准备计提未区分不同合同与规格存货价格差异,2018年、2019年存货跌价准备计提不精确,未能反映不同规格存货价格波动的线年飞机使用费跨期确认为2020年费用,导致2019年少确认费用293.88万

  元;公司向第一大股东浙江华友控股集团有限公司拆借资金,2019年度发生10笔,2020年1-6

  月发生4笔,但公司在2019年年报、2020年半年报中仅披露了2019年12月31日、2020年6

  月30日两个时点的拆借资金余额,未逐笔披露发生额,导致2019年年报和2020年半年报中关联

  方资金往来的信息披露不完整;2020年4月9日,公司披露《关于获得政府补助的公告》,2020

  年1月1日至公告日,累计收到与收益相关的政府补助金额为22,596,097.12元,超过上一年度

  经审计后净利润的10%,政府补助的信息披露不及时;固定资产核算不规范、部分制度不完善、资金管理不规范等情况。

  本基金做出如下说明:公司是钴生产冶炼龙头企业,钴业务板块随钴价进入周期上升通道实现盈利修复,新能源板块未来三年内实现持续放量,我们对公司基本面持乐观态度。但是考虑到公司受到浙江证监局责令改正,公司已经进入我司禁投池,预计即将卖出该股票。

  除上述事项外,本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。